10 πράγματα που πρέπει να ξέρετε σχετικά με την επένδυση σε χρυσά κεφάλαια

διαβάζετε την Entrepreneur India, ένα διεθνές franchise της Entrepreneur Media

Το χρυσό ήταν μια δημοφιλής επενδυτική επιλογή για εμάς τους Ινδιάνους από αμνημονεύτων χρόνων, καθώς αυτό το κίτρινο μέταλλο έχει συσχετιστεί ιστορικά τον πλούτο και την ευημερία. Αυτή η αγάπη για το κίτρινο μέταλλο έχει οδηγήσει την Ινδία να γίνει ένας από τους μεγαλύτερους εισαγωγείς χρυσού στον κόσμο, καθώς παράγουμε πολύ λίγα από αυτό το πολύτιμο μέταλλο. Η παραδοσιακή επένδυση σε χρυσό έχει γίνει σε φυσική μορφή κυρίως με τη μορφή κοσμημάτων, χρυσού και χρυσών νομισμάτων, ωστόσο, λόγω των προβλημάτων που σχετίζονται με την αποθήκευση και την ασφάλεια του μετάλλου, εμφανίστηκε μια νέα μέθοδος επένδυσης σε χρυσό και κέρδισε δημοτικότητα πρόσφατα. Αυτές οι επενδυτικές επιλογές είναι γνωστές ως χρυσά ETF και χρυσά αμοιβαία κεφάλαια. Τα παρακάτω είναι 10 βασικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε προτού επενδύσετε σε χρυσό κεφάλαια.

1. Υπάρχουν πολλά χρήματα χρυσού που προσφέρονται

Η γοητεία των χρυσών επενδύσεων για τους Ινδιάνους εκτείνεται πολύ μακρύτερα από ό, τι ακριβώς το κατάστημα κοσμημάτων. Τόσο έτσι ώστε σχεδόν κάθε σπίτι ταμείο στην Ινδία έχει το δικό του χρυσό ETF, καθώς και αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν ειδικά σε αυτά τα χρυσά ETF. Αυτές οι χρυσές επενδύσεις συνδέονται με την αγορά και επηρεάζονται από τις παγκόσμιες και εγχώριες τιμές του κίτρινου μετάλλου, αλλά μπορούν να διατηρηθούν σε άϋλη μορφή (DEMAT), έτσι ώστε κάθε μονάδα χρυσού να είναι ίση με 1 γραμμάριο χρυσού, έτσι δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την αποθήκευση ή την ασφάλεια της επένδυσής σας σε αντίθεση με τον φυσικό χρυσό.

2. Μπορείτε να επενδύσετε σε χρυσό στα χρηματιστήρια εμπορευμάτων

Εκτός από τα χρυσά αμοιβαία κεφάλαια, έχετε την επιλογή να επενδύσετε σε συμβόλαια άμεσης χρέωσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μέσω χρεογράφων. Σε αυτές τις συναλλαγές, ο χρυσός δεν διαπραγματεύεται ως μονάδες, αλλά ως συμβόλαια spot και futures. Αυτή η μέθοδος επένδυσης σε χρυσό είναι πολύ πιο περίπλοκη σε σύγκριση με τα χρυσά κεφάλαια και είναι πιο κατάλληλη για ειδικούς επενδυτές που είναι έμπειροι στο εμπόριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Στην Ινδία, ο χρυσός διαπραγματεύεται σε 3 χρηματιστήρια αγαθών - το NCDEX (Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων και Παραγώγων), το MCX (Πολλαπλή Ανταλλαγή Αγαθών της Ινδίας) και το Εθνικό Χρηματιστήριο Πολλών Εμπορευμάτων της Ινδίας (NMCE). Όλα αυτά υποστηρίζουν τις ηλεκτρονικές συναλλαγές και παρουσιάζουν παρουσία παν-Ινδίας.

3. Τα χρηματιστήρια χρυσού διαπραγματεύονται σε πολλαπλά χρηματιστήρια

Όπως αναφέρθηκε στα προηγούμενα κεφάλαια, ο χρυσός μπορεί να διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια εμπορευμάτων, ωστόσο αυτό δεν είναι το ίδιο με την αγορά και πώληση μονάδων αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού. Στην περίπτωση χρυσών κεφαλαίων, οι επενδύσεις γίνονται σε χρυσό ή χρυσό ETF και τα κεφάλαια αυτά μπορούν να διαπραγματεύονται είτε στο χρηματιστήριο της BSE-Sensex είτε στο χρηματιστήριο Nifty. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού επενδύουν κυρίως σε χρυσά ETF, επομένως συχνά θεωρούνται ότι ανήκουν στην κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων. Επιπλέον, ορισμένες εκδόσεις έχουν αμοιβαία κεφάλαια χρυσού που περιλαμβάνονται στην κατηγορία του ταμείου χρέους.

4. Η αξία του χρυσού αμοιβαίου κεφαλαίου ποικίλλει ανάλογα με τη ζήτηση / προσφορά της αγοράς

Τα χρυσά κεφάλαια συνδέονται άμεσα με την αγοραία αξία του χρυσού και ως εκ τούτου είναι ευαίσθητα στην μεταβλητότητα της παγκόσμιας καθώς και της τιμής του χρυσού στην Ινδία. Συνήθως σε περιόδους οικονομικής αναταραχής, οι τιμές του χρυσού αυξάνονται καθώς περισσότεροι επενδυτές αναζητούν ασφαλή επενδυτικά στοιχήματα και οι επενδυτές γενικά θεωρούν ιστορικά το χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο. Όταν περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν χρυσό είτε σε φυσική είτε σε ψηφιακή μορφή, υπάρχει συρρίκνωση της διαθέσιμης προσφοράς του μετάλλου που ωθεί τις τιμές του χρυσού. Όταν αυξάνονται οι παγκόσμιες και οι εγχώριες τιμές του χρυσού, η τιμή των χρυσών κεφαλαίων και των χρυσών ETF.

5. Το κρατικό χρυσό δεν είναι χρυσό κεφάλαιο

χρόνια δεν είναι στην πραγματικότητα ένα χρυσό κεφάλαιο! Για αρχάριους, δεν διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια και δεν μπορεί να ρευστοποιηθεί σε χρηματιστηριακές αγορές όπως τα παραδοσιακά χρηματιστήρια χρυσού. Η κυβέρνηση εγγυάται ένα σταθερό ετήσιο ποσοστό απόδοσης (τόκους) για την επένδυσή σας στο ομόλογο και στο τέλος της θητείας σας θα λάβετε μια αξία ανάλογη με την αγοραία αξία του χρυσού κατά τη στιγμή της εξαγοράς. Σε αντίθεση με τα χρυσά αμοιβαία κεφάλαια που συνδέονται με την αγορά, τα κρατικά χρυσά ομόλογα υποστηρίζονται από την κυβέρνηση και συνεπώς παρουσιάζουν χαμηλότερο κίνδυνο, αλλά οι προβλεπόμενες αποδόσεις είναι επίσης χαμηλότερες.

6. Τα Ταμεία Χρυσού είναι τα καλύτερα για τη Διαφοροποίηση

Ο κύριος λόγος για την επένδυση σε χρυσό κεφάλαια σχετίζεται με το ζήτημα της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου, το οποίο περιγράφεται καλύτερα από την παλιά παροιμία. καλάθι & rdquo ;. Εάν πραγματοποιήσετε όλες τις επενδύσεις σας σε ένα μόνο προϊόν, ίσως διαπιστώσετε ότι οι επενδύσεις σας έχουν χάσει ένα μεγάλο μέρος της αξίας τους τη νύχτα όταν οι αγορές παίρνουν μια στροφή ή μπορεί να διαπιστώσετε ότι η απόδοση της επένδυσής σας είναι πολύ χαμηλή. Ως εκ τούτου, αντί να κάνετε όλα τα χρήματα και να επενδύσετε αποκλειστικά σε μετοχές ή κεφάλαια χρέους, μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε σε χρυσό κεφάλαια και να εξισορροπήσετε τον κίνδυνο σας με τις αναμενόμενες αποδόσεις. Με αυτόν τον τρόπο, όταν οι μετοχές καταλήγουν σε κατάδυση στη μύτη, οι επενδύσεις χρυσού και χρέους θα εξασφαλίσουν ότι θα διατηρηθεί μεγάλο μέρος της αξίας του χαρτοφυλακίου παρά τη μεταβλητότητα στις αγορές.

7. Χρήση χρυσού μόνο ως επενδυτική αντιστάθμιση

Εμείς οι Ινδοί γοητεύουμε με χρυσό και είναι φυσικό ότι ακόμη και οι επενδύσεις σε ψηφιακό χρυσό θεωρούνται ασφαλή στοιχήματα κατά τη διάρκεια αβέβαιων καιρών όπως ακριβώς και το φυσικό μέταλλο. Υπάρχει όμως μια αλίευση, οι τιμές του χρυσού σε σύγκριση με το ποσοστό του πληθωρισμού συχνά παρέχουν αποδόσεις που είναι ίσες με τις παραδοσιακές καταθέσεις, όπως οι σταθερές καταθέσεις για την εξοικονόμηση χρημάτων των τραπεζών, αλλά παρουσιάζουν πολύ υψηλότερο κίνδυνο και κανένα όφελος από τη φορολογική μείωση. Επιπλέον, οι τιμές του χρυσού υπόκεινται επίσης σε αστάθεια μέσω μιας αντίστροφης συσχέτισης με τις μετοχές. Έτσι, αν τα κεφάλαια χρυσού είναι ιδανικά ως επένδυση σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, όταν τα χρηματιστήρια γίνονται μάρτυρες ταύρου, τα κεφάλαια χρυσού είναι λιγότερο ελκυστικά σε σχέση με τις μετοχές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τιμές του χρυσού πέφτουν όταν οι μετοχές αποδίδουν καλά καθώς οι επενδύσεις σε χρυσό δεν παρέχουν κεφαλαιακή ανατίμηση σε ισοτιμία με επενδύσεις σε μετοχές. Αυτός είναι ο βασικός λόγος για τον οποίο οι καταξιωμένοι επενδυτές δεν κάνουν το χρυσό κεφάλαιο το βασικό στήριγμα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου αντί να το χρησιμοποιήσει ως συμπληρωματική επενδυτική επιλογή.

8. Τα χρυσά κεφάλαια υπόκεινται σε κεφαλαιουχικά κέρδη

σε αμοιβαία κεφάλαια χρέους υπόκεινται σε κανόνες φορολογίας κεφαλαιουχικών κερδών σύμφωνα με τα ισχύοντα κριτήρια. Ο φόρος αυτός εφαρμόζεται στην αξία με την οποία το κεφάλαιό σας, δηλαδή η αρχική επένδυση, έχει αυξηθεί (εκτιμάται). Ο φόρος κεφαλαίου περιλαμβάνει δύο επιλογές - βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Σε περίπτωση βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών που εισπράττονται μέσω της ρευστοποίησης της επένδυσης του χρυσού σας μέσα σε ένα έτος από την αρχική επένδυση, τα κέρδη του αμοιβαίου κεφαλαίου φορολογούνται σύμφωνα με την τρέχουσα φορολογική σας κατηγορία. Από την άλλη πλευρά, σε περίπτωση μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών, ο φορολογικός συντελεστής είναι 10% με τιμαριθμική αναπροσαρμογή και 20% χωρίς τιμαριθμική αναπροσαρμογή. Από την άλλη πλευρά, ο φυσικός χρυσός φορολογείται σύμφωνα με τους κανόνες του φόρου περιουσίας, οι οποίοι δεν ισχύουν για τις μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων ETF και χρυσού

9. Περιορίστε την έκθεσή σας σε χρήματα με χρυσό

Παρότι τα χρηματικά ποσά χρυσού συχνά προτείνεται ως συμπληρωματική επιλογή για την παραδοσιακή επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων σε περίπτωση που ενδιαφέρονται για την αντιστάθμιση των επενδυτικών στοιχημάτων τους, η έκθεση σε χρυσό κεφάλαια περιορίζεται καλύτερα. Στην πραγματικότητα, ορισμένοι επενδυτικοί εμπειρογνώμονες προτείνουν ότι η αποφυγή αυτής της κατηγορίας προϊόντων υπέρ των επιλογών όπως οι σταθερές καταθέσεις της εταιρείας ή τα κεφάλαια χρέους θα ήταν μια καλύτερη ιδέα. Το κύριο επιχείρημα κατά των επενδύσεων σε χρυσό κεφάλαιο πηγάζει από το γεγονός ότι αν και η τιμή του χρυσού φαινόταν να κρατά το δικό του έναντι του πληθωρισμού, οι αποδόσεις των χρυσών κεφαλαίων είναι αρκετά χαμηλές όταν ένας παράγοντας στο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών που πρέπει να καταβληθεί για τις επενδύσεις αυτές. Επιπλέον, τα χρυσά κεφάλαια υπόκεινται σε κίνδυνο αγοράς όπως οποιοδήποτε άλλο ETF (ταμείο ανταλλαγής συναλλαγών) ή αμοιβαίο κεφάλαιο, επομένως τα παλαιά φαβορί όπως η PPF και οι τραπεζικές αποταμιευτικές αποταμιεύσεις ενδέχεται να είναι μια καλύτερη επενδυτική επιλογή κατά τη διάρκεια περιόδων αναταραχής στην αγορά.

Το επιχείρημα του πληθωρισμού εναντίον του χρυσού Από καιρό πιστεύεται από τους επενδυτές ότι οι τιμές του χρυσού αντανακλούν αυξήσεις και μειώσεις του πληθωρισμού και ως εκ τούτου η τιμή του χρυσού θα προσαρμοστεί για να διατηρηθεί η αξία της επένδυσής σας. Στην πραγματικότητα, η σχέση διέπεται από πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού, συνεπώς ο συσχετισμός δεν είναι τόσο αναλογική όσο θα πιστεύουν πολλοί επενδυτές. Έτσι, αν τα χρήματα χρυσού τείνουν να κρατούν τα δικά τους σε περίπτωση πληθωριστικής πίεσης, η σχέση είναι στην πραγματικότητα πολύ πιο περίπλοκη και απρόβλεπτη. Έτσι τα χρυσά ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν πολύ κάτω από το επίπεδο που θέτουν οι μετοχικές επενδύσεις όταν πρόκειται για απόδοση που προσφέρεται κατά τη στιγμή της εξαγοράς. Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι εμπίπτουν στην αρμοδιότητα των κανόνων κεφαλαιακών κερδών και οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες θα συμφωνούσαν ότι τα κεφάλαια χρυσού προσφέρουν απλά αποδόσεις που αξίζει να εξεταστεί αν έχετε έναν στόχο κεφαλαιακής υπεραξίας.

Όλα τα λεγόμενα και τα πράγματα, χρυσά κεφάλαια (και τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια) είναι εδώ για να παραμείνουν και θα συνεχίσουν να αποτελούν μέρος πολλών χαρτοφυλακίων επενδυτών απλώς και μόνο επειδή τα προϊόντα που σχετίζονται με το χρυσό δίνουν την εντύπωση ότι είναι ασφαλείς επενδύσεις. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν απροσδόκητες καταστάσεις όπως η αποδυνάμωση προκαλούν αστάθεια στις χρηματιστηριακές αγορές ή οι προοπτικές των επενδυτών είναι χαμηλές λόγω της χαμηλής αύξησης του ΑΕΠ ή των ποσοστών απασχόλησης. Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι κάθε φορά που οι τιμές του χρυσού αυξάνονται, τα ράφια χρυσού συγκεντρώνονται και θα συνειδητοποιήσατε ότι τα κεφάλαια χρυσού θα συνεχίσουν να συναρπάζουν τους επενδυτές για μεγάλο χρονικό διάστημα στο μέλλον.